来源：北京商报

　　曾作为零售业务核心抓手的信用卡业务 ，正迎来全面调整期 。4月7日
，北京商报记者梳理已披露2025年年报的A股上市银行数据发现，国有大行按下扩张“刹车键
” ，交通银行
、邮储银行累计发卡量降幅超5%，工商银行、建设银行亦同步收缩
。股份行呈现分化
，招商银行流通卡量微增 、中信银行等小幅增长，但信用卡贷款余额“降多升少”成主基调；部分银行信用卡资产质量整体承压 ，风险敞口有所扩大。从中国人民银行公布的数据来看
，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量为6.96亿张 ，为2022年达到峰值后首次跌破7亿张
，“退潮 ”背后是信用卡行业告别粗放增长、迈向精益发展的必然转型，随着信用卡从“规模竞争
”转向“价值竞争” ，行业将向场景
、生态、服务的综合化方向转型 。

　　扩张按下“刹车键 ”

　　作为行业风向标
，国有大行按下信用卡规模扩张的“刹车键
”。尽管各行统计口径与披露标准不尽相同，但收缩趋势呈现一致
。

　　2025年交通银行以7.96%的同比降幅领跌 ，在册卡量从2024年末的6300.94万张降至5799.35万张
，一年间减少超500万张；邮储银行同比下降5.41%，结存卡量3998.25万张降至3781.97万张。工商银行 、建设银行分别同比下降3.33%
、2.33% ，发卡量降至1.45亿张、1.26亿张；仅中国银行实现1.46%的小幅增长，累计发卡量增至1.5亿张 。

　　股份制银行呈现出分化态势
，“零售之王”招商银行以流通卡量为统计口径，截至2025年末流通卡量9745.1万张 ，同比微增0.61%；浙商银行 、中信银行
、华夏银行累计发卡量分别实现4.93%、4.88% 、3.20%的同比增长
。

　　相较发卡量而言
，信用卡贷款余额的变化更能反映行业景气度，“降多升少 ”已成为2025年信用卡业务的主基调。据北京商报记者不完全统计 ，在已披露数据的18家银行中
，多达16家银行出现同比负增长 。

　　国有大行中，建设银行以10091亿元的信用卡贷款余额排名首位 ，同比下滑5.33%；工商银行降幅高达10.04%
，余额从7753.64亿元降至6975.35亿元，中国银行降幅达到18.10% ，信用卡贷款余额缩水超千亿元；邮储银行
、交通银行、农业银行相关指标也出现不同程度下滑
。

　　股份制银行也不例外
，招商银行以9391.15亿元的信用卡贷款余额稳居股份行第一，但余额同比下滑0.92%；兴业银行 、华夏银行
、民生银行降幅均超9%；平安银行、光大银行等也普遍出现规模收缩。浦发银行 、浙商银行成为仅有的两家出现增长的银行 。

　　相较于国有大行和股份制银行 ，中小银行的信用卡业务收缩更为明显
。郑州银行截至2025年末信用卡贷款余额同比下滑8.46%；张家港农商行同比下滑5.13%；无锡农商行、瑞丰农商行信用卡贷款余额也出现大幅缩水，同比降幅分别为29%
、33.92%。

　　素喜智研高级研究员苏筱芮表示
，信用卡发卡量下降由供给侧、需求侧两方面因素构成 。从需求侧看，居民对信用卡使用的消费支出较之前更加谨慎 ，而在互联网平台各类信用支付工具普及的情况下
，信用卡对年轻客群的吸引力有所下降，而是转向各种平台生态的月付类产品；从供给侧来看 ，在信用卡资产质量持续承压的背景之下
，银行机构主动压降高风险敞口，推动信用卡业务实施缩量；另外 ，银行零售信贷结构也出现内部调整
，一些银行机构的消费贷与经营贷成为零售转型的“新战场
”，而信用卡的战略地位则有所下降
。针对信用卡贷款余额未来的走势 ，结合近年来银行信用卡中心改革的态势看
，预计短期内将继续保持收缩，中长期有望逐步企稳。

　　不良率呈现分化态势

　　近年来 ，监管层持续强化信用卡业务合规管理，从《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》等一系列政策落地
，到对“过度授信”“以卡养卡 ”“违规套现”等行为的重拳整治，倒逼银行全面收紧信用卡授信策略 。在监管政策的倒逼下 ，多家银行主动压降高风险 、低贡献客户额度
，清退睡眠卡
、低效卡，直接导致整体贷款规模的自然收缩。同时 ，监管对信用卡息费透明度、催收行为的严格要求
，也让银行在扩张时更加审慎，不再盲目追求规模增长
。

　　不过 ，值得关注的是
，业务收缩的背后，信用卡资产质量承压的问题依旧凸显 ，国有大行信用卡资产质量整体承压
，风险敞口有所扩大。工商银行截至2025年末信用卡不良率达4.61%，较2024年末的3.5%大幅攀升1.11个百分点；中国银行 、农业银行不良率也分别同比上升0.45个
、0.42个百分点至2.18%、1.88%；建设银行信用卡不良率微增0.14个百分点至2.36% ，仍延续了上行态势 。

　　多家股份制银行实现了不良率的下行和风险出清，浦发银行信用卡及透支不良率从2.45%降至1.92%
，同比下降0.53个百分点；平安银行信用卡应收账款不良率下降0.32个百分点至2.24%，兴业银行 、中信银行
、招商银行也实现了小幅压降 ，信用卡不良率分别降至3.34%、2.62% 、1.74%
。

　　面对持续的资产质量压力
，在业绩发布会上，多家银行管理层也直面问题 ，坦诚当前信用卡业务面临的挑战
，同时也提及了积极信号。招商银行管理层在业绩发布会上表示，全市场的零售信贷风险还处在上升期 ，信用卡资产亦面临一定压力 。

　　对于房抵经营贷和信用卡
，中信银行副行长金喜年坦言这是当前的“难点
”
。他表示，这部分资产目前还是在企稳过程中 ，也是中信银行下一步做好资产质量管控的关键。不过
，前瞻性指标已现向好迹象 。

　　博通咨询金融行业首席分析师王蓬博指出，在不良压力下 ，银行在客群选择上应进一步细化分层，减少对高负债及多头借贷客群的准入
，额度管理上采用动态调整机制，依据客户实际还款能力设定授信上限 ，风控模型上增加多维度数据校验
，强化贷中交易监测与异常行为识别，提升风险预判与处置效率
。

　　向场景
、生态等综合化方向转型

　　中国人民银行披露的《2025年支付体系运行总体情况》显示 ，截至2025年末
，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量为6.96亿张，较上年末减少3100万张。这一数据不仅是2022年达到峰值后首次跌破7亿张 ，更已连续四年收缩
，近三年累计减少量高达1.11亿张 。

　　从行业发展趋势来看，在净息差收窄、监管趋严 、互联网产品冲击、市场饱和等多重压力下 ，各家银行纷纷跳出“发卡量至上”的惯性思维
，推出一系列转型举措，推动信用卡业务从“规模竞争 ”向“价值竞争
”跨越
。信用卡线下分中心关停成为行业常态 ，交通银行
、光大银行、民生银行 、广发银行等多家机构纷纷关闭旗下部分信用卡分中心；产品层面迎来“大清理”，多家银行密集停发低效联名卡
，同时严控“一人多卡 ”与睡眠卡，保留高端卡并提升权益门槛。

　　从交通银行披露的数据来看 ，截至2025年末
，38家分行全面承担信用卡属地经营管理职责，属地新增活户
、新发卡中优质客户占比、场景分期服务客户分别较转型前同比提升140% 、1.3个百分点
、155% 。

　　在业绩发布会上 ，光大银行副行长齐晔表示
，“2025年是我行信用卡业务由直营转为属地化经营的完整一年，我行明确了‘回归消费本源、回归分行’的核心理念 ，持续推进风险治理及高质量发展工作。我们充分发动了分支行力量
，深耕消费场景，以合意客户为中心加快结构调优
。在风险治理上 ，坚持严控新增 、化解存量并重
，修订核心审批政策，持续优化风控模型 ，同步加强存量客户精细化管理和潜在高风险客户压降，提升贷后清收效能
”。

　　信用卡行业下一步需跳出传统支付与信贷的单一功能
，向场景
、生态、服务的综合化方向转型，盈利模式也需从利息收入为主转向多元收入协同 。王蓬博强调 ，比如
，一方面深度绑定消费 、出行
、医疗、教育等高频场景，打造场景化信用卡产品 ，提升客户黏性与用卡频次；另一方面
，拓展增值服务，叠加理财 、保险、积分兑换
、权益服务等非息收入业务 ，同时依托数字化能力
，为客户提供个性化信贷、支付解决方案，弱化对利息收入的依赖 ，这样才能实现从基础的 、简单的信贷工具到综合金融服务载体的转变
，这也是行业从规模向质量转型的核心路径
。

　　在不良压力下，多家银行机构已向“优选客群”策略进行升级 ，在严控高风险客群准入的同时深耕优质客户经营，额度管理也逐步向“动态调整
、差异配置 ”进行转变。苏筱芮进一步指出
，展望未来，银行信用卡需深耕场景 ，回归消费本源
，在存量市场中推动实现精益发展，从关注数量到更看重质量 ，以价值贡献为锚来重塑信用卡的业务逻辑 。同时
，零售融合发展的思路正变得越发普及，将储蓄、理财 、贷款
、信用卡等业务进行融合串联 ，有助于提升高端客群的综合金融服务质量
，使得高端客户留存更具效率，从而为信用卡机构带来更多盈利贡献
。

　　北京商报记者 宋亦桐